Было решено искать именно firewall в классическом его понимании, такой чтоб и бесплатный, и маленький, и к ресурсам не требовательный. Перебрал много всего разного и в конце-концов остановился на таком решении как - GhostWall. Скриншот ниже:

Весит всего чуть больше 600 кб, бесплатный и есть все необходимое: блокировка по используемому протоколу, направлению, IP, порту. Правила выполняются сверху вниз и по-умолчанию более-менее нормально настроены. Разрешив ICMP и входящий траффик по TCP/IP на 80й порт (для utorrent) я остался весьма доволен.
Эх, был бы AtGuard под WinXP SP3 =) Счастью не было бы предела ))